Индекс доллара

Применение индекса доллара при прогнозировании движения курсов валют, или сколько стоит доллар США.

Для начала давайте разберёмся, что собой представляет индекс доллара. Индекс доллара - это отношение доллара к корзине из 6 валют,  с которыми у США наибольший товарооборот. Большая часть международной торговли США приходится на Еврозону - 57,6%, далее следуют Япония - 13,6%, Великобритания - 11,9%, Канада - 9,1%, Швеция - 4,2% и Швейцария - 3,6%.

Данный индикатор показывает «силу» доллара на  международном рынке. Использование индекса началось в 1973 году, когда закончилась эпоха золотого стандарта.  Для оценки стоимости доллара  теперь используется среднегеометрический взвешенный индекс.

Индекс доллара отображает стоимость доллара, приведенную к 100,00 (именно к той цене, которая была зафиксирована в марте 1973 года). На сегодняшний день можно заметить, что «цена» доллара на международном рынке снизилась более чем на 20%, до значения 77.00.

Индексом доллара США можно торговать, как и любой другой валютой  на внебиржевом валютном рынке FOREX; также инвесторам доступны трёхмесячные фьючерсы на индекс, предлагаемые на Международной Товарной Бирже (ICE). Данный инструмент удобен тем, что с его помощью можно использовать конкретную валюту, а не пару. Т.е. к примеру, если вы торгуете евро-долларом, то вам необходимо отслеживать все макроэкономические показатели Еврозоны и США. А при торговле индексом вам достаточно оценить только положение США в мире на текущий момент.

Помимо того, что индексом доллара удобно торговать, он также незаменим и при прогнозировании движения валютных курсов, показывая динамику валюты Соединенных Штатов. Индикатор редко даёт ложные сигналы, и легче прослеживается тренд. Соотношение ложных сигналов по простым скользящим средним приведено на рисунке ниже.

Нередко индекс доллара используется как дополнительный индикатор при торговле не только на валютном рынке, но и на фондовом и товарном рынках. Существует обратная зависимость между индексом доллара и главным индикатором фондового рынка - индексом Dow Jonse.

На рисунке ниже видно, что индекс доллара выступает опережающим индикатором. При снижении стоимости доллара (т.е при увеличении объёма денежной массы американской валюты в мире) излишняя ликвидность попадает на фондовый рынок, тем самым толкая котировки ценных бумаг вверх. И наоборот, увеличение стоимости доллара приводит к потере интереса инвесторов к высокорисковым активам.