Содержание
На Форекс торговля по уровням давно стала классикой, часть трейдеров воспринимает этот метод анализа рынка как единственно верный. В умелых руках поддержка и сопротивление отрабатывают неплохо, но граалем уровни считать все же не стоит. Цена может как оформить отбой, так и пробить уровень, не заметив его. Торговля от уровней требует понимания происходящего на рынке при их формировании, и часть сегодняшнего материала посвящена именно этому вопросу.
Что из себя представляют уровни
Движение графиков регулярно формирует локальные и абсолютные экстремумы. Если провести через явно выделяющиеся вершины и впадины горизонтальные линии, получим уровни:
- поддержка – уровень, находящийся под графиком;
- сопротивление – горизонтальная линия, выше которой график не закрепляется.
Допускается вместо отдельных линий использовать диапазон или зону поддержки и сопротивления. Такой подход адекватнее при работе на малых таймфреймах. Вместо обилия отдельных линий выделяется диапазон по теням свечей и в работе ориентируются на него.
На рисунке выше видно, как цена реагирует на уровни. И поддержка, и сопротивление отработали. Хотя пример показан на часовом графике, но потенциал движения от поддержки к противоположному уровню превышает 100 пунктов по 4-значным котировкам.
Отметим, что движение между уровнями может происходить резко, так что правильно открытая сделка закрывается с профитом быстро.
Откройте торговый счет и получите бонус 3000 рублей!
Почему отрабатывают уровни
На рынок выходят трейдеры, относящиеся к 3 категориям:
- спекулянты, работающие с крупными объемами;
- игрок закупает объемы валюты не для заработка за счет изменения курса, а для хеджирования, то есть для страховки от потерь из-за изменения курса в будущем;
- масса мелких игроков со сравнительно небольшими деньгами. Капитал у них невелик.
Разберемся, как работает рынок с точки зрения крупных игроков:
- и покупатель, и продавец стараются набрать объем по выгодной цене. Из-за большого объема сделать это за 1 раз невозможно. Если бы, например, покупатель попытался сделать это, он выбрал бы ликвидность на текущих уровнях. Цена мгновенно двинулась бы вверх, и большая часть объема набралась бы по завышенной цене. График в это время выглядит как крупная белая свеча;
- покупатель соперничает с продавцом. При снижении графика к поддержке покупатель добирает объем, защищая этот уровень. Зеркально поступает продавец, когда график тестирует сопротивление. На старших таймфреймах это может продолжаться неделями;
- крупными игроками заключается не одна сделка, на небольших коррекциях в нужную сторону также добирается объем. В итоге уровень стопа постоянно корректируется. Этот уровень и есть истинная поддержка либо сопротивление. Крупный игрок защищает его до последнего;
- в момент пробоя уровня терпит поражение крупный игрок, срабатывает его стоп. За счет этого обеспечивается движение в направлении пробоя. Пробойная торговля по уровням Форекс на этом явлении и основана;
- добавляется и толпа мелких трейдеров. Например, их точка входа – отложенный ордер в расчете на пробой поддержки либо сопротивления.
График движется в направлении пробоя, а затем повторяются описанные выше события. Наша задача при торговле по уровням – снизить риск до минимума, быть на стороне победителя. При таком подходе открытая позиция вероятнее всего закроется в плюс.
В примере на рисунке выше вероятность движения вверх просматривалась еще когда формировалась промежуточная поддержка. В момент пробоя сопротивления длинная позиция уже могла быть открыта.
Та же схема справедлива и для иных активов. Например, крупный игрок на фондовом рынке действует так же.
Как работать с уровнями
Торговля от уровней ведется в обоих направлениях, Есть ТС, основанные на отбое от них, есть стратегии, предполагающие работу на пробой. Потенциал есть у обоих торговых тактик.
Правила построения уровней
Ранее мы определились, что основа для построения уровня – экстремум графика. Но не спешите строить их через каждый видимый экстремум. При таком подходе получите набор линий на расстоянии в пару пунктов друг от друга. Какой из них критический, какой нет – непонятно.
Каждый рыночный уровень на рисунке выше может отработать. Но их слишком много, непонятно, какая поддержка и сопротивление важны.
Вместо линий использовать можно зоны, отмечающие диапазон важных для маркетмейкеров цен (их строим по теням). Рекомендуем построения выполнять в следующем порядке:
- уменьшаем масштаб и через каждый критический экстремум строим зону. Эти экстремумы выделяются на графике – абсолютные максимумы и минимумы движения. Точка разворота часто приходится на них. Получаем 6-8 уровней, они – граница движения графика в ближайшем будущем;
- увеличиваем масштаб и дополняем построения. При трендовом движении нас интересует граница коррекций, а также локальные экстремумы по тренду. За ними размещаются отложенные ордера. Трендовое движение сопровождается семейством таких уровней;
- в ситуациях, когда трендовое движение завершается и начинается флет, нас интересует экстремум тренда и первый коррекционный экстремум. Это граница будущего канала, в котором быки и медведи выясняют отношения. Если экстремум обновляется, то границу канала можно перестроить.
В результате получаем набор уровней:
- сильные – их строили при уменьшенном масштабе, высокая вероятность отработки при подходе графика к ним;
- промежуточные – их строим на рабочем таймфрейме и при отработке удаляем либо используем как вспомогательный инструмент.
Цена не реагирует на уровни в 100% случаев, но при дополнительных фильтрах риск срабатывания стопа невелик.
Торговля на отбой от уровня
Отбойный сигнал предполагает, что цена подходит к уровню, формируется разворотный паттерн и движение происходит к противоположному уровню. Простого касания уровня графиком недостаточно, риск срабатывания стопа велик. На роль фильтров подходят:
- разворотные свечные паттерны;
- графические паттерны (ГиП, двойное дно и вершина, смена тренда на 1-2-3). Точка входа, подтвержденная паттернами в разы сильнее по сравнению со входом при касании уровня.
Когда пытаетесь взять завершение коррекции или цена во флете – пользуйтесь осцилляторами. Тот же Stochastic работает в обоих случаях и снижает риск. При входах по тренду на завершении коррекции помимо индикаторов пользуйтесь и Фибо уровнями, поддержка и сопротивление в виде горизонтальных уровней неплохо с ними сочетается.
На рисунке выше сделка обоснована:
- коррекцией к пробитому уровню. Он не слишком силен, поэтому ищем дополнительные подтверждения;
- вероятность отработки повышается за счет отбоя от коррекционного уровня Фибо 23,6%;
- на Стохастике видим выход линий из зоны перепроданности, что говорит о вероятном завершении коррекции. Риск по сделке с учетом этих факторов невелик, входим в рынок.
Чтобы снизить риск при переписи трендового экстремума, стоп стоило бы переставить в безубыток.
Как определить пробой уровня и не упустить его
Потенциал движения графика после пробоя уровня велик, попробуйте найти на графике такие моменты и оцените последующие движения в пунктах. Компенсирует это риск того, что пробой окажется ложным. Как и в случае с отбоем, при пробое уровня самого факта выхода графика за его пределы недостаточно для входа в рынок.
Поддержка и сопротивление тестируются, в ходе этого возможны забросы графика за них. Наша задача – подобрать фильтры на такие случаи. На роль фильтров подходят:
- паттерны Price Action – внутренний бар. Цена после формирования материнской свечи берет паузу, формируя внутренний бар, это считается закреплением за пробитым уровнем;
- ретест уровня. Движение продолжается по инерции в направлении пробоя, затем идет возврат к поддержке или сопротивлению, и после этого движение развивается в направлении пробоя;
- объемы, на пробое сопротивления они растут.
Что касается методики входа, риск и размер стопа зависят от того, когда заключаете сделку:
- отложенным стоп ордером, вынесенным за первый экстремум, появившийся после пробоя. Риск минимален, но стоп велик;
- лимитным ордером в расчете на ретест уровня. Есть риск, что цена не оформит ретест, и сигнал в работу не возьмете. Допускается входить и по рынку, если отслеживаете рынок и сможете взять в работу ретест;
- непосредственно в момент пробоя. Максимальный риск, размер стопа сопоставим с предыдущим методом. Нет гарантий, что движение продолжится – в этом и заключается опасность.
Что касается целей, то движение после пробоя чаще всего заканчивается на следующем уровне. Если не уверены, что цена пройдет это расстояние, пользуйтесь частичной фиксацией профита.
Заключение
При работе с уровнями рекомендуем:
- использовать подтверждающие сигналы (паттерны, индикаторы). Точка входа должна подтверждаться 2-3 раза;
- при работе на отбой от поддержки или сопротивления брать в работу 3-й подход к ней, риск стопа в этом случае минимален. Практика показывает, что именно 3-е касание уровня чаще заканчивается отбоем. В крайнем случае продавец или покупатель получит возможность выйти по безубытку;
- фильтровать пробойные сигналы объемами;
- учитывать активность трейдеров на рынке. Так, когда Европа и Америка неактивны, диапазон движения цены невелик и лучше работать на отбой от уровней. Пробойная точка входа чаще формируется на европейской и американской сессиях.
Не забывайте и о стандартных правилах безопасности – риск по сделке удерживайте в пределах 1-3%, пользуйтесь частичной фиксацией профита, не входите по неподтвержденным точкам входа. При соблюдении этих правил капитал будет расти, а риски сохранятся на низком уровне.
4 марта в 13:40
| Оценка статьи: | Оценили человек: 0 |