Особенности работы на ECN счетах

Те времена, когда на рынке работали только «кухни», не выводящие сделки на межбанк, позади. ECN решает проблемы честного исполнения ордеров и не дает брокерам ставить палки в колеса зарабатывающим трейдерам. Такой тип счетов предлагается всеми современными брокерами, и благодаря ему трейдер получает выход на межбанковский рынок. По сравнению с классическими счетами, когда деньги не выходят за пределы компании, ECN обладает рядом преимуществ.

Сравнение классического и ECN счета

Сначала разберемся, как работает классический счет у брокера:

  • если рядом с названием нет аббревиатуры NDD, ECN или STP, вероятнее всего это классический счет, заявки трейдера за пределы компании уходить не будут;
  • такой тип счета не гарантирует защиту от мошеннических действий со стороны компании (манипуляции с котировками, искусственное расширение спреда, специально вызванные зависания сервера, необъяснимые проскальзывания). На ECN это невозможно.

Сам термин «кухня» не означает, что брокер мошенник, такие счета открывают и надежные компании с опытом работы на рынке. Параллельно с «кухонными» счетами есть и ECN, так что при выборе сравнивайте условия.

Работа на ECN счетах характеризуется:

  • установленным брокером порогом по минимальному депозиту. Для торговли на ECN внести нужно от $150-$200 (зависит от компании);
  • нет ограничений на выставление ордеров, торговать можно даже внутри спреда. На не ECN счетах задается отступ от текущей цены, в пределах которой ордера размещать нельзя;
  • на ECN сделки исполняются мгновенно, проскальзывания отсутствуют. Но в периоды пиковой активности на рынке из-за исчерпания ликвидности на текущих ценовых уровнях могут быть некритические проскальзывания. Поэтому скальпирующие торговые системы рекомендуют применять на этом типе счетов. Ликвидность высокая, что и гарантирует скорость исполнения заявок. Встречные заявки существуют благодаря массе банков, брокеров, работающих на ECN;
  • наличием стакана заявок. Есть стакан и в терминале iTrader;

 

  • спред невелик, но не фиксированный, в часы пиковой волатильности снижается до нуля, на ECN есть комиссия по сделкам;
  • брокер не вмешивается в процесс торговли. Он транслирует заявку в поток, на этом функция компании заканчивается;
  • невозможен конфликт интересов между трейдером и компанией. На ECN заработок компании – комиссия со сделки.

Отметим, что клиентов в выборе никто не ограничивает, предлагая только один тип счетов. Хотите – работайте с ECN, хотите – с классическими счетами. При выборе рекомендуем изучать торговые условия и отдавать предпочтение уже на основе этого.

Что такое ECN, особенности его работы

На вопрос, что такое ECN счет, можно сказать, что это гигантская по масштабам торговая площадка, на которой встречаются участники финансовых рынков. Расшифровывается ECN как Electronic Communication Network.

Работает система с 1999 г. Есть не одна Electronic Communication Network, в 1999 г. начала работать Currenex, позже появились другие, например, Atriax. На фондовом рынке США насчитывается больше 10 ECN system.

Работая на Форекс, трейдер не подбирает ECN для торговли. Этим занимается брокер, он выбирает ECN систему, заключает договор, а клиенту остается только открыть счет и торговать.

Разберем механизм работы на этом типе счетов:

  • клиенты, работающие на ECN счетах, отправляют заявки на открытие коротких и длинных позиций;
  • через брокера (либо минуя его, если подключена технология STP, в этом случае посредник в лице брокера не участвует) заявка отправляется в общий список;
  • с другой стороны присутствуют поставщики ликвидности, они предлагают объемы и цены, по которым выполняются заявки клиентов;
  • при совпадении цен система автоматически погашает заявку клиента и заявку поставщика ликвидности, заключается сделка. Этот процесс занимает миллисекунды, так что трейдеру исполнение на ECN кажется мгновенным.

 

Нет нужды, чтобы заявка трейдера в точности совпадала с противоположным предложением по объему, главное, чтобы ликвидности хватило для ее исполнения. Разберем пару примеров.

Предположим, у вас открыт счет ECN, вы собираетесь открыть длинную позицию по EURUSD объемом 3 лота, на момент заключения сделки курс равен 1,1600. Возможны такие варианты развития событий:

  • по этой цене есть нужный объем во встречном направлении, заявка сразу выполняется;
  • по 1,1600 есть только 1 лот, система ECN подыскивает заявки по другим ближайшим ценам. Например, по 1,1600 исполняется треть заявка, еще 0,5 лота по 1,1602 и остаток – по 1,1603. Для трейдера никакой разницы нет, кроме того, что сделка исполняется по менее выгодной цене.

В примере выше система выполнила бы заявку и по цене ниже 1,1600, все зависит от того, есть ли там ликвидность в достаточном количестве. В стакане заявок при этом наблюдается уменьшение объемов по ценовым уровням, на которых выполнялась заявка трейдера. Частично за счет вашей сделки была поглощена ликвидность.

Виды ECN счетов, стоит ли на них торговать?

Стремясь выделиться на фоне конкурентов, брокеры создают разные типы ECN счетов. Их преимущество остается все тем же, но отличия кроются в деталях. Вы столкнетесь со следующей классификацией:

  • ECN, без дополнительных приставок в названии. Здесь есть спред и комиссия;
  • с приставкой Pro – тут все зависит от конкретной компании. Говорят об улучшенном алгоритме вывода заявок на межбанк (в теории это снижает и без того малые задержки в исполнении сделок). Иногда отменяются комиссии, но завышают спреды, что убивает преимущество ECN. Это скорее маркетинговый ход, чем забота о трейдерах.

В вопросе, стоит ли торговать на таком типе счетов, все зависит от трейдера. Если вы только начинаете работу на Форекс – выбирайте классический счет. По нему ниже финансовые требования, а разница в доли секунды при исполнении заявки некритична.

ECN рекомендован в случаях, когда критически важна скорость исполнения заявок. Пример – пипсующие и скальпирующие роботы. В тестере они показывают близкий к идеальному результат как раз потому, что при тестировании исполнение мгновенное. Система ECN улучшает результат в реальности.

Резюме

Если вы задумались о том, что такое ECN счет, обратите внимание на 2 момента:

  • этот тип счетов защитит вас от произвола брокера (правда, если с компанией проблемы, лучше ее сменить). Компания может только изменять комиссию, свопы, ограничивать плечи, но на исполнение заявок не влияет;
  • вы получаете лучшее исполнение, так что для части торговых тактик ECN – оптимальный выбор.

Недостатков у этого типа счетов практически нет, разве что требование по минимальному депозиту. Но для трейдера с опытом ограничение по стартовому капиталу в $200-$300 вряд ли станет проблемой.

 20 июля в 10:20

  Открой бесплатный демо-счет
  смотри все котировки в режиме онлайн
         и учись зарабатывать
                    При открытии счета - бонус 3000 рублей!

Оценка статьи: Особенности работы на ECN счетахNAN
  • 0,0
Оценили человек: 0
При полном или частичном использовании материалов сайта www.kalita-finance.ru ссылка на "Калита-Финанс" как источник информации обязательна. Использование материалов в интернете должно сопровождаться гиперссылкой на сайт «Калита-Финанс». Автоматический импорт материалов и информации с сайта запрещен. По всем вопросам использования материалов сайта обращайтесь в отдел маркетинга и рекламы +7 (495) 788-77-06, либо пишите нам с помощью контактной формы. При полном или частичном использовании материалов сайта www.kalita-finance.ru ссылка на "Калита-Финанс" как источник информации обязательна. Использование материалов в интернете должно сопровождаться гиперссылкой на сайт «Калита-Финанс».

Уведомление о рисках:
Торговля на рынке Forex является высокорискованным способом инвестирования средств. Перед началом торговли Вам необходимо тщательно оценить все риски.
© 1999 - 2018 www.kalita-finance.ru Все права защищены.