Хеджирование на форекс – учимся снижать риски по максимуму

В торговле важно находить удачные точки для входа в рынок и сводить к минимуму риски. Прием хеджирования на форекс сокращает риски за счет того, что трейдер подстраховывается на случай движения цены не в его сторону. В теории выглядит просто, но для применения этой тактики на практике нужно «набить руку», в хеджировании нет строгих правил, так что все зависит от трейдера. Сегодня рассмотрим и теорию, и практику снижения рисков в трейдинге.

Определяемся с терминами

Под термином хеджирование понимается страховка от чрезмерных потерь при торговле. И сразу внесем ясность – этот прием снижает прибыльность торговли по сравнению с обычным трейдингом. Если провести параллель с жизнью, то за страховку (автомобиль, недвижимость, здоровье) мы тоже платим деньги. В мире финансов этой платой становится как раз снижение прибыли. В данном обзоре мы сосредоточимся на рынке форекс и том, есть ли смысл в хеджировании.

Если вы не планируете выходить за пределы рынка форекс, варианты сводятся к следующему:

  • открытие позиций по разным инструментам. Ниже разберем пример этой тактики;
  • локирование – частный случай хеджа. Отличие от описанного выше приема в том, что по одному и тому же инструменту открываются разнонаправленные позиции (в торговом терминале iTrader 8 эту тактику можно реализовать на различных субсчетах).

В случае с форексом трейдеры чаще ограничиваются валютными парами. А смысл хеджа сводится к тому, чтобы на случай, когда нет уверенности в том, как поведет себя рынок в будущем, подстраховаться на случай неожиданных движений.

Пример снижения рисков

Предположим, на валютной паре EURUSD трейдер замечает намек на разворот рынка и открывает короткую позицию – попытка войти на максимуме зарождающегося нисходящего тренда. Полной уверенности в том, что разворот произошел, нет. Прием хеджирования позволяет застраховаться на случай, если разворот окажется ложным. По паре GBPUSD с этой целью открывается сделка на покупку тем же объемом (котировки данных пар обычно движутся синхронно).

 

Разворот по EURUSD оказался ложным, но за счет страховки по GBP USD удалось бы компенсировать потери. А слабое место такого приема в том, что нет гарантий сохранности корреляции между валютными парами в будущем.

Усложненная тактика хеджирования использует уже не 2 валютные пары, а 3 и больше. Сложность только в том, чтобы подобрать инструменты с хорошей корреляцией (подойдет и обратная корреляция, знак + или – не важен).

Использование валютного индекса

Для валют рассчитываются индексы, основанные на мультивалютной корзине. Для доллара важен USDX, рассчитывается в зависимости от 6 валют, каждой из которых придан вес, максимальный у EURUSD, минимальный – у USDCHF.

В хеджировании учитываются все 6 пар из корзины либо только часть из них. Учитывать нужно и направление движения EUR USD и индекса доллара.

 

На рисунке выше показан график USDX. Видно, что тренд нисходящий, а это говорит о слабости американской валюты. Теперь рассмотрим график EURUSD, по которой и ведется торговля за тот же временной отрезок.

 

Видим уверенное падение доллара (EURUSD растет). Идея хеджирования заключается в том, чтобы страховать риски по инструментам, на которых рассчитывается USDX.

Пример:

  • по EURUSD видим момент для продаж. При этом знаем, что USDX падает, т.е. доллар не укрепляется, а снижается относительно корзины валют;
  • по EURUSD открываем короткую позицию в расчете на то, что тренд сломлен, и доллар будет укрепляться;
  • страхуемся по всем либо по части валютных пар из 6.

В случае с форексом применяются и индексы для других валют, USDX приведен как пример и как один из самых популярных инструментов.

Вход в замок как частный вариант хеджа

Локирование позиций применяется для «заморозки» текущей ситуации по счету. Представьте себе ситуацию – рынок начинает резкое движение против вас, например, вы не учли выход новости. Убыток нарастает на глазах, в такой ситуации можно:

  • просто закрыть сделку побыстрее;
  • не паниковать и войти в замок, «заморозив» текущий убыток.

Смысл замка состоит в том, что по той же валютной паре открывается противоположно направленная позиция тем же объемом. Хеджирование (в данном случае, локирование) позволяет переждать без дополнительных потерь период резкого движения, а когда рынок успокоится, уже принимать решение без спешки.

 

Еще один вариант входа в лок – когда у вас уже есть прибыльная позиция, начинается коррекция, и вы подумываете о смене тренда.

 

На рисунке выше открыта короткая позиция по GBPUSD. После формирования бычьей свечи на другом субсчете открываем позицию на покупку, входя в лок. Пока что нет уверенности в том, что падение не продолжится, поэтому короткую позицию не закрываем. Цена пробивает уровень сопротивления и закрепляется за ним, после этого закрываем короткую позицию. Получили точку для покупок, но уже открыта длинная позиция, причем по цене на 60 пунктов выгоднее. В случае с форексом такой прием работает в сочетании с разгоном депозита – по второй сделке объем подбирается такой, чтобы стоп-лосс равнялся прибыли по первой сделке.

В итоге риск нулевой, зато потенциальная прибыль больше, чем при обычной торговле. Мы рекомендуем этой тактикой не пренебрегать, с форексом лучше не рисковать, но здесь можно разогнать депозит со сравнительно небольшими рисками для него.

На истории графиков подобные примеры локирования смотрятся отлично, но проблемы начинаются при входе и выходе из замка в реальном времени в силу психологии торговли. Учтите, что для форекса характерны свопы, при определенных условиях будет накапливаться отрицательный своп, ухудшая и без того не лучшую ситуацию.

Как выйти из лока?

Проблема та же – в прошлом есть десятки ситуаций, когда с помощью лока с ювелирной точностью удается выйти из любой ситуации, хеджирование работает. На практике все куда хуже, новички сталкиваются с ситуацией, когда на руках замок, а как выйти из него, он не знает. Ниже разберем пару примеров выхода из лока с минимальными потерями (а если повезет, то и с прибылью):

  • при больших объемах рекомендуем уменьшить объем сделок, а потом уже искать точки выхода. На скриншоте ниже локирующая короткая позиция закрыта после формирования пин бара. Для страховки ниже его минимума размещаем отложенные ордера на продажу, но уже не один ордер объемом 3,0 лота, а 2 по 1,5 на некотором расстоянии друг от друга. В этом примере за счет хеджирования для выхода в ноль нужно, чтобы цена прошла в направлении роста сравнительно малое расстояние;

 

  • сужение замка – помогает при широких замках. Новички умудряются иногда продать на минимуме и купить на максимуме, в итоге появляется широкий замок, его для начала сужают. Для этого над локальными максимумами внутри него выставляются ордера Buy Stop, под минимумами – Sell Stop. Прибыль по ним фиксируется, например, на разворотных паттернах либо по другим сигналам. В итоге благодаря хеджированию достигается сужение лока и дополнительно берется прибыль;

 

  • есть еще один вариант сужения замка, работать придется уже не с отложенными ордерами, а заключать сделки по рыночной цене. Когда цена посередине между ордерами, заключаем сделки на покупку и продажу, т.е. входим во второй лок. Для обоих ордеров выставляются ТР и на этом же уровне отложенные ордера на покупку и продажу соответственно. В итоге получаем прибыль на движении графика внутри основного замка и сужаем его, но увеличиваем при этом нагрузку на депозит.

 

В случае с форексом нагрузка на депозит крайне важна. Перед применением этой тактики просчитывайте объем сделок, иначе просто не хватит капитала для раскрытия лока. Учтите – 2 последних приема подходят только для относительно спокойного рынка, когда движение происходит в широком горизонтальном канале.

Заключение

Прием хеджирования на форексе применяется сравнительно редко, новичкам советуем воздержаться от использования этой тактики. Лучше всего хеджироваться на разных инструментах, с замками трейдеры чаще связываются уже от безысходности и нежелания терпеть чрезмерные убытки.

 19 января в 18:34

  Открой бесплатный демо-счет
  смотри все котировки в режиме онлайн
         и учись зарабатывать

Оценка статьи: Хеджирование на форекс – учимся снижать риски по максимумуNAN
  • 0,0
Оценили человек: 0
При полном или частичном использовании материалов сайта www.kalita-finance.ru ссылка на "Калита-Финанс" как источник информации обязательна. Использование материалов в интернете должно сопровождаться гиперссылкой на сайт «Калита-Финанс». Автоматический импорт материалов и информации с сайта запрещен. По всем вопросам использования материалов сайта обращайтесь в отдел маркетинга и рекламы +7 (495) 788-77-06, либо пишите нам с помощью контактной формы. При полном или частичном использовании материалов сайта www.kalita-finance.ru ссылка на "Калита-Финанс" как источник информации обязательна. Использование материалов в интернете должно сопровождаться гиперссылкой на сайт «Калита-Финанс».

Уведомление о рисках:
Торговля на рынке Forex является высокорискованным способом инвестирования средств. Перед началом торговли Вам необходимо тщательно оценить все риски.
© 1999 - 2018 www.kalita-finance.ru Все права защищены.