Фьючерсы на Биткоин. Что это такое и как их использовать

Торговля криптовалютой уже не считается чем-то экзотическим. Трейдер покупает крипту на бирже или работает с CFD без поставки крипты, зарабатывая за счет колебания курса электронных денег. Фьючерсы на Биткоин введены сравнительно недавно, но на криптовалютный рынок они повлияли сильно. Сегодня разберемся с тем, что этот инструмент из себя представляет и как он используется в работе с криптовалютой.

Что такое фьючерсный контракт на Bitcoin и как он работает

Фьючерс – контракт, соглашение между 2 сторонами о купле-продаже актива в будущем. Цена сделки оговаривается в момент заключения контракта и в момент исполнения контракта не меняется. При этом контракт не требует обязательной поставки актива, то есть его собственник не меняется, а проигравшая сторона выплачивает победителю прибыль. Эта схема работает и с Биткоином, и с товарами, акциями и прочими активами.

Для понимания этой схемы разберем пример:

  • по цене $7349,15 продан фьючерс на 1 Биткоин со сроком действия контракта в 2 недели. В момент продажи фьючерса не трейдер не владеет криптовалютой, достаточно иметь нужную сумму на счете;
  • к дате истечения контракта стоимость 1 Биткоина снижается до 6382,68, то есть крипта подешевела на $944,47;
  • представьте, что происходит следующее – продавец передает Биткоин покупателю и получает от него $7349,15 (цена устанавливается в момент заключения контракта). Затем покупатель тут же продает Биткоин обратно по рыночной цене ($6382,68). За счет этого покупатель фьючерса теряет $966,47, а продавец зарабатывает эту сумму. Для удобства операция передачи товара покупателю и его обратная продажа исключается. В реальности при такой схеме со счета покупателя фьючерса просто списаны $966,47. Срока истечения контракта ждать необязательно.

 

Эта схема показывает преимущество криптовалютных фьючерсов – возможность шортить крипту. До появления фьючерсов на Биткоин открывать короткие позиции можно было, только покупая ее на бирже и продавая там же. Это неудобно, да и регулирования у криптовалютных бирж нет, что не всем подходит.

Откройте торговый счет и получите бонус 3000 рублей!

Регулируемые площадки для работы с фьючерсами на Bitcoin

Первыми в мире регулируемыми площадками, работающими с фьючерсами на Биткоин, стали американские СМЕ (Чикагская товарная биржа) и CBOE (Чикагская биржа опционов). Ввиду высокого минимального объема они не подходят для рядовых трейдеров:

  • на СМЕ размер контракта составляет 5 ВТС, при текущей стоимости фьючерса на Bitcoin это составляет $26337,5. На сайте биржи указываются данные по фьючерсам по месяцам, во вкладке Calendar указан диапазон, когда допускается торговля;

 

  • на СВОЕ условия демократические, минимальный объем контракта равен 1 ВТС или $5270. Тикер инструмента выглядит как XBT, а не ВТС. Расчетный день отличается в зависимости от месяца, так, в апреле это 17 число, в мае – 15, в июне – 19.

 

На CBOE в марте 2019 г. решили не запускать новые фьючерсные контракты на Биткоин. Остается поддержка открытых ранее, но новые не запущены. Так что после июня 2019 г. останется только одна крупная регулируемая площадка с поддержкой фьючерсов на Bitcoin. Причин у произошедшего 2:

  • на CBE предлагаются выгодные условия;
  • интерес к предложению со стороны CBOE в начале 2019 г. последовательно снижался 3 месяца подряд.

 

Это не значит, что CBOE отказывается от фьючерсов на крипту. Ее руководство заявляло, что это делается для «переосмысления подхода к реализации этого инструмента».

Из прочих площадок с мировым именем отметим NASDAQ. Представители этой площадки заявили, что в первой половине 2019 г. они собираются запускать фьючерс на Биткоин. Ранее говорили об этом инструменте в 2018 г., но на фоне спада интереса к крипте работа над ним замедлилась.

Нерегулируемые площадки с поддержкой фьючерсов на криптовалюту

Под нерегулируемыми понимаем площадку для торговли криптой и деривативами на нее, но не регулирующуюся национальными и международными регуляторами. Под это определение попадают практически все криптовалютные биржи.

Из значимых отметим:

  • bitFlyer – здесь запущены Lightning фьючерсы на Биткоин. От предложений СМЕ и СВОЕ отличается тем, что минимальная сумма покупки – 0,001 ВТС, в 1000 раз меньше, чем на СВОЕ и в 5000 раз меньше, чем на СМЕ. На этой бирже кредитное плечо с 22 апреля 2019 г. составляет 1 к 4, ранее доходило до 15. Есть контракты со сроком погашения от 1 недели до квартальных. Фьючерсы на Биткоин здесь покупают не только владельцы сравнительно небольшого капитала;
  • bitMEX – здесь помимо фьючерсов на Bitcoin присутствуют и другие криптовалюты. Каждый фьючерсный контракт соответствует $1 в Биткоине, то есть нижний порог для заключения сделок еще ниже, чем в bitFlyer. Особенность фьючерсов здесь – отсутствие срока действия контракта, они бессрочные.

 

Есть этот тип инструментов и на других криптовалютных биржах. Отличие сводится к размеру плеча и поддержке маржинальной торговли в целом, сроках, минимальному объему контракта.

Влияют ли фьючерсы на стоимость Биткоина

На этот вопрос ответить можно и да, и нет. Введение фьючерса на регулируемых биржах повлияло на популярность Биткоина, но, когда ажиотаж спал, оказалось, что на эти площадки приходится небольшой оборот.

 

В даты истечения фьючерсных контрактов никаких аномальных движений нет. Но трейдеры, работающие с деривативами на Биткоин, предугадывают движения графика за счет большего опыта.

Они анализируют информацию о Биткоине, работают с крупным по меркам рядового трейдера капиталом, так что решения принимают взвешенные. Так что возросшее количество шортов по фьючерсам указывает на грядущее снижение курса криптовалюты.

В этом заключается риск фьючерсов для Биткоина и других криптовалют. Теоретически, если на регулируемых площадках медведи начнут активно шортить, на криптовалютных биржах начнется паника. Рядовые трейдеры и киты начнут сбрасывать крипту, и приведет это если не к краху, то к сильному обесцениванию криптовалюты. У Биткоина нет дна, теоретически он рухнет и до нулевой стоимости. Учитывая обороты бирж, это вызовет волнения и на финансовых рынках.

Особенности работы с фьючерсами на Bitcoin

Если собираетесь использовать фьючерсы на Биткоин на регулируемых площадках, то трейдинг будет отличаться от работы на криптовалютных биржах:

  • вводится защита от чрезмерной волатильности. На СМЕ и СВОЕ торги ставятся на паузу при превышении порога изменения цены по сравнению с предыдущим днем. Криптовалютные биржи такого ограничения лишены;
  • торговля не ведется в режиме 24х7, часы торговли оговорены в спецификации инструмента;
  • расчетная цена определяется на каждой бирже по своей схеме. Так, СМЕ устанавливает расчетную цену на основании СМЕ CF BRR (Bitcoin Reference Rate), происходит это в 04:00 по Лондону.

Если сравнить график фьючерса на Чикагской товарной бирже с графиком BTCUSD на криптовалютной бирже, отличия видны невооруженным глазом. Выделяются фрагменты, когда график фьючерсов превращается в прямую линию, на криптовалютных биржах в это время ведется торговля и цена меняется.

 

Что касается рабочих часов, то сильной разницы между графиком фьючерса и графиком Биткоина на криптобиржах нет. Отличия в несколько 1-2 доллара – нормальное явление, даже между разными криптобиржами наблюдаются такие отличия в цене криптовалют.

Как торговать фьючерсами на Bitcoin

Технически трейдинг прост – регистрируетесь на площадке, работающей с фьючерсами на Биткоин, пополняете счет, покупаете и продаете контракты. Сложности начинаются при подборе стратегий.

Спонтанные движения, результат вхождения крупного игрока, предугадать невозможно. Рекомендуем не пытаться их ловить.

На Биткоине неплохо работают стандартные ТС. Отличиями в очертании графиков фьючерсов и обычных пар на криптобиржах пренебрегаем. На крипте работают:

  • приемы из графического анализа – уровни, трендовые линии, графические паттерны, коррекционные уровни Фибоначчи. Свечной анализ также применим для криптовалют;
  • стратегия «купи и держи» сломалась еще в конце 2017 г. Сейчас нельзя купить Биткоин и ожидать его постоянного роста в последующие месяцы. Рынок месяцами стагнирует, и в 2018 г. неоднократно обновлялись годовые минимумы;
  • индикаторные ТС также работают. Тут конкретные рекомендации не дадим;
  • анализ «фундамента» также важен. Спрогнозировать поведение Биткоина по имеющимся данным о крипте можно, но лучше этот подход использовать в паре с другими методами анализа рынка.

При работе на Н4-D1 прогнозируется поведение рынка на 3-4 недели вперед, можно торговать спокойно, стабильно получая прибыль.

Заключение

Фьючерсы на Биткоин в прошлом считались предвестником скорой легализации Биткоина во всем мире. Накануне их запуска в сети регулярно появлялись материалы, в которых запуск фьючерсов называли аргументом в пользу скорого запуска ETF фондов на Биткоин.

К сожалению, в 2018 г. фьючерсы выполняют роль инструмента для шорта криптовалюты. Интерес к ним есть, но по сравнению с оборотами криптобирж даже совокупный объем СМЕ и СВОЕ в разы ниже.

Если вы работаете с криптой, фьючерсы стоит включить в перечень торгуемых инструментов. Они идеально подходят для шорта крипты и обеспечивают спокойный трейдинг за счет защиты от повышенной волатильности.

 11 апреля в 16:18

  Открой бесплатный демо-счет
  смотри все котировки в режиме онлайн
         и учись зарабатывать
                    При открытии счета - бонус 3000 рублей!

Открой Демо-счет и смотри все котировки онлайн! При открытии счета - бонус 3000 рублей!

Оценка статьи: Фьючерсы на Биткоин. Что это такое и как их использовать5
  • 1,5
Оценили человек: 1

Комментарии посетителей:


При полном или частичном использовании материалов сайта www.kalita-finance.ru ссылка на "Калита-Финанс" как источник информации обязательна. Использование материалов в интернете должно сопровождаться гиперссылкой на сайт «Калита-Финанс». Автоматический импорт материалов и информации с сайта запрещен. По всем вопросам использования материалов сайта обращайтесь в отдел маркетинга и рекламы +7 (495) 788-77-06, либо пишите нам с помощью контактной формы. При полном или частичном использовании материалов сайта www.kalita-finance.ru ссылка на "Калита-Финанс" как источник информации обязательна. Использование материалов в интернете должно сопровождаться гиперссылкой на сайт «Калита-Финанс».

Уведомление о рисках:
Торговля на рынке Forex является высокорискованным способом инвестирования средств. Перед началом торговли Вам необходимо тщательно оценить все риски.
© 1999 - 2019 www.kalita-finance.ru Все права защищены.