Доверительное управление Форекс как подвид пассивного заработка

Финансовые рынки дают возможность пассивного заработка. Доверительное управление на Форекс позволяет полностью отойти от торговли и контроля рынка, оставив рутину управляющему. Он получит вознаграждение за труд, а вы – пассивный доход. Усилия придется приложить разве что на начальном этапе, когда подбирается управляющий и прорабатываются детали договора. Сегодня затронем тему доверительного управления в целом и во второй части материала сделаем упор на ДУ на рынке Форекс.

Что такое доверительное управление, как это работает

Под доверительным управлением (ДУ) понимается передача активов другому лицу, которое распоряжается ими на свое усмотрение с целью получения прибыли. ДУ используется не только в работе на финансовых рынках, в ДУ передаются не только деньги, но и ценные бумаги, недвижимость. Доверительное управление на Forex имеет ряд особенностей, об этом поговорим ниже.

Что касается законов, то в общем случае услуга передачи активов в ДУ регулируется Гражданским кодексом. В РФ, например, это:

  • ст. 1012 – в ней говорится, что управляющий распоряжается переданными ему активами. При этом владелец имущества уведомляется, кто будет распоряжаться его имуществом (в случае с Форекс – заключать сделки);
  • ст. 1013 – конкретизирует то, какие типы активов могут передаваться в ДУ. Деньги нельзя передавать в ДУ, но есть исключения, приведенные в законах об инвестфондах, рынке ЦБ и прочих;
  • ст. 1016 и 1017 – в них говорится о составлении договора, приводятся пункты, которые в него обязательно включают.

Что касается того, как работает доверительное управление на Forex, то схема выглядит так (применительно к передаче денег в ДУ):

  • инвестор не владеет навыками самостоятельной торговли либо не может добиться прибыли; в этом случае услуга ДУ – единственный выход. Контроль над средствами передается компании либо частному лицу, которое и заключает сделки на финансовых рынках;
  • прибыль в оговоренной заранее пропорции делится между управляющим и инвестором. Есть и другие варианты оплаты, этот момент оговаривается в договоре.

Может быть как фиксированная оплата независимо от результата, так и привязка к итогам торговли. В последнем случае управляющий получает часть прибыли и он заинтересован в прибыльной торговле.

Модели доверительного управления

В зависимости от того, что и кому передается, выделяют:

  • передача счета в управление. Инвестор открывает счет у брокера и передает его в управление частному лицу либо компании. Это считается частным случаем обычного ДУ;
  • доверительное управление на Форекс может выглядеть как передача средств трейдеру напрямую. Составляется договор, но неторговые риски все равно сохраняются;
  • классика – передача средств управляющей компании. Есть возможность выбрать стратегию работы управляющего. Чаще всего средства инвестируются в фондовый рынок, то есть активного трейдинга с десятками сделок в месяц на счете нет;
  • вложения в торговые счета. Речь идет о ПАММах, клиент регистрирует счет у брокера, затем подбирает управляющего из списка, изучает его отчетность и инвестирует в него. Эти вложения тоже классифицируются как передача средств в ДУ.

Что касается входного порога в ДУ, то он минимален в ПАММ счетах. В случае с ними порог ниже $100 (зависит от управляющего счетом). В некоторых компаниях предлагают инвесторам объединять их небольшие вклады, что снижает минимальную сумму входа.

 

В остальных случаях входной порог может быть на порядок выше.

Откройте торговый счет и получите бонус 3000 рублей!

Передача средств в ДУ на валютном рынке

Разберем, как организовано доверительное управление на Форекс, оно может быть:

  • прямым – без посредника между владельцем средств и управляющим счетом;
  • опосредованным – ПАММы, взаимодействие между сторонами ведется через платформу, созданную брокером. Управляющий и владелец средств лично не знакомы, брокер гарантирует выполнение сторонами обязанностей, указанных в договоре.

Подробнее остановимся на ПАММах.

ПАММы как подвид доверительного управления на рынке Форекс

Доверительное управление для брокера в этом случае превращается в посредничество между тем, кто предоставляет услуги управления счетом, и инвестором. ПАММы удобны по следующим причинам:

  • этот тип ДУ не требует солидного капитала. Передавая в управление $100-$200, на миллионы рассчитывать не стоит, но опробовать этот тип заработка сможет каждый;
  • есть статистика по счету. Не только кривая доходности, но и статистика по сделкам, коэффициент Шарпа, распределение прибыльности по активам. У инвестора больше шансов подобрать стоящего управляющего. Автор ПАММа дает краткое описание используемой стратегии;

 

  • управляющий не имеет технической возможности вывести средства инвестора. Доступ ограничен сделками, за этим следит брокер;
  • прибыль управляющего зависит от прибыли по счету. Если он торгует в убыток, то не получает ни доллара;
  • средства не замораживаются на несколько лет. При прямом ДУ частный трейдер вряд ли захочет связываться с инвестором, который захочет забрать деньги через пару недель после заключения договора. В ПАММах ограничения по времени вывода также есть, но они не настолько строги.

 

Как и в других типах ДУ, при вложении в ПАММы нет гарантии получения финансовой выгоды. Если управляющий сольет депозит, компенсировать убыток клиентам он не обязан. Что касается профита, то обычно за управление берут до 30-50% от профита, зависит от репутации трейдера и доходности торговли.

Доверительное управление на Форекс отличается от ДУ на фондовом рынке. При работе с акциями сделки заключаются реже, классический подход выглядит так:

  • управляющий подбирает портфель из акций, облигаций;
  • для каждого актива рассчитывает его долю в портфеле исходя из риска, ожидаемой прибыльности;
  • средства инвесторов распределяются между этими бумагами;
  • раз в полгода-год портфель ребалансируется. Акции со снизившимся доходом убираются из его состава, более выгодные активы добавляются. То есть обилия сделок на счете нет.

А теперь сравните с тем, как работа ведется на Форекс – управляющий постоянно торгует, сделок масса.

Сильные и слабые стороны доверительного управления

ДУ – не панацея, помимо достоинств есть у такой схемы заработка и недостатки. Сравним достоинства и недостатки в таблице.

Достоинства

Недостатки

  • инвестору не нужны навыки торговли;
  • прибыль может быть выше банковского процента по депозиту;
  • управляющий получает больший доход, не делая ничего сверх обычной торговли;
  • прибыль зависит только от навыков управляющего
  •  прибыль не гарантирована;
  • часть профита придется отдать управляющему;
  • при прямом ДУ есть риск обмана со стороны управляющего

 

В примере на рисунке выше:

  • при лоте 0,5 трейдер получил бы прибыль в $375;
  • при ДУ его капитал выше за счет средств инвесторов. Он входит в рынок, например, 3 лотами и на том же движении получает $2250. Из этого объема за счет средств трейдеров он заработал $1875. Даже если инвесторам по договору управляющий отдаст 80%, он дополнительно заработает $375;
  • инвесторы точку входа могли и вовсе не увидеть, так что для них польза тоже есть.

Выбирая доверительное управление на Forex, учитывайте, что по сути вы покупаете торговые навыки другого трейдера. Соответственно, все торговые риски, присущие ручной или автоматической торговле, сохраняются.

Заключение

Услуга ДУ на Форекс востребована, в этой схеме выигрывают обе стороны. Помните только, что риск потери средств никуда не пропадает, это тот же трейдинг, просто на рынке работает другой трейдер, а вы вознаграждаете его за это.

Если не гнаться за сверхприбылями и инвестировать в надежных управляющих, то ДУ может стать источником стабильного дохода. Так что не рискуйте чрезмерно, взвешенно подходите к выбору управляющего, в этом случае с высокой степенью вероятности обеспечите прирост капитала.

 13 мая в 14:55

  Открой бесплатный демо-счет
  смотри все котировки в режиме онлайн
         и учись зарабатывать
                    При открытии счета - бонус 3000 рублей!

Открой Демо-счет и смотри все котировки онлайн! При открытии счета - бонус 3000 рублей!

Оценка статьи: Доверительное управление Форекс как подвид пассивного заработка5
  • 1,5
Оценили человек: 1

Комментарии посетителей:


При полном или частичном использовании материалов сайта www.kalita-finance.ru ссылка на "Калита-Финанс" как источник информации обязательна. Использование материалов в интернете должно сопровождаться гиперссылкой на сайт «Калита-Финанс». Автоматический импорт материалов и информации с сайта запрещен. По всем вопросам использования материалов сайта обращайтесь в отдел маркетинга и рекламы +7 (495) 788-77-06, либо пишите нам с помощью контактной формы. При полном или частичном использовании материалов сайта www.kalita-finance.ru ссылка на "Калита-Финанс" как источник информации обязательна. Использование материалов в интернете должно сопровождаться гиперссылкой на сайт «Калита-Финанс».

Уведомление о рисках:
Торговля на рынке Forex является высокорискованным способом инвестирования средств. Перед началом торговли Вам необходимо тщательно оценить все риски.
© 1999 - 2019 www.kalita-finance.ru Все права защищены.