Трейдеры-новички удивляются, когда видят, что сразу после заключения сделки она оказывается в убытке. Возникают мысли о мошенничестве со стороны брокера. На самом деле криминала здесь нет, а причина этого явления в спреде. В сегодняшнем материале будем изучать, что такое спред в форексе, а также его влияние на результаты торговли.
Разбираемся в терминах
Под спредом понимается разница между ценами продажи (Bid) и покупки (Ask). За счет этого и зарабатывает брокер. Для удобства можно выполнить сравнение с работой банка или валютного обменника.
Официальный курс устанавливает Центробанк, пересматривая его каждый день. Но в обменнике вы не продадите и не купите валюту по этой цене. Доллары вам продадут чуть дороже, чем курс ЦБ, а выкупят дешевле. Подобно тому, как формируется прибыль банка за счет обменных операций, формируется и прибыль брокера.
Подчеркнем – брокер зарабатывает за счет спреда на каждой сделке трейдера, не важно, принесла она трейдеру прибыль или убыток. Поэтому и смысла мошенничать нет, свое брокер получит.
Узнать величину спреда можно в торговых условиях на сайте брокера или в торговом терминале. В iTrader 8 спред отображается в окне котировок.
Спред можно рассчитать самостоятельно, если в настройках терминала брокера включить отображение цены Ask на графике.
В примере на скриншоте выше спред составляет 1,1808 – 1,1806 = 2 пункта.
Чаще на графике отображается одна цена – Bid, так удобнее работать, второе значение можно использовать при расчете положения тейк профит, Stop Loss, отложенников. Но спред при этом учитывать нужно, как это делать, рассмотрим чуть ниже.
Классификация, что влияет на его размер
Брокеры предлагают разные виды спредов:
- фиксированный – независимо от того, что происходит на рынке, спред не изменяется;
- плавающий – зависит от активности на рынке;
- фиксированный спред с возможностью расширения диапазона – брокер может увеличить спред с тем, чтобы отсечь любителей выставлять отложенники, например, перед публикацией макроэкономической статистики. То же происходит и в пятницу перед закрытием рынка, это тоже страховка от трейдеров, которые оставляют ордера открытыми на выходные в попытке поймать ГЭП.
Есть типы счетов, на которых спред равен нулю, прибыль брокер получает за счет комиссии. Она невелика и сравнима со спредом.
На спред влияют:
- ликвидность – на мажорах спред не больше пары пунктов. Но по экзотическим инструментам, на которых объем торгов в разы меньше, спред возрастает. Например, на GBPNZD спред равен 10 пунктам – в 5 раз больше, чем по EUR USD;
- ситуация на рынке – перед выходом макроэкономической статистики, выступлениями первых лиц регуляторов брокер расширяет спред.
Во время европейской и американской сессий спред минимален.
Влияние на исполнение ордеров
Механизм получения брокером прибыли отличается для длинных и коротких позиций:
- Buy – при совершении сделки. Сделка из-за спреда сразу в небольшом убытке;
- при продаже прибыль брокер получает в момент выхода трейдера из рынка (при закрытии по ордерам тейк профит, Stop Loss или вручную).
Цена, по которой исполняется заявка трейдера, зависит от направления торговли:
- Ask – покупка по рыночной цене (спред идет брокеру сразу после покупки). По ней же происходит исполнение отложенных ордеров Бай Лимит, Бай Стоп, а также стоп и тейк профит для коротких позиций;
- Bid – происходят продажи по рыночной цене, исполняются отложенные ордера Селл Лимит, Селл Стоп, а также стоп и тейк профит при лонгах.
При выставлении отложенников, стопа и Take Profit учитывается спред, иначе они могут сработать преждевременно или наоборот – не сработать вовсе. Новички иногда путаются в том, как правильно выставлять отложенные ордера, а также SL и ТР по сделкам.
Как выставлять тейк профит и стоп при покупках:
- чтобы получить положение ордера Stop Loss из цены Bid вычитается размер спреда, он будет исполнен по цене Бид;
- Тейк профит также исполнится по цене Бид, но учтите, что позиция открывается по цене Аск. Для получения положения ТР к цене Бид прибавляем спред и величину ТР.
Для продаж все происходит по зеркальной схеме:
- защитный стоп сработает по Ask, будет недоход графика до уровня установки (недоход равен спреду). Положение стопа рассчитывайте по формуле Stop Loss = Bid + SL + Spread;
- для срабатывания тейк профита график наоборот должен зайти за него на величину спреда.
По такой же схеме рассчитывается и положение отложенных ордеров.
Влияние на результаты торговли
Спред влияет на результат, ведь каждый раз, входя в рынок, трейдер теряет пункты, их забирает брокер как свое вознаграждение. Другое дело, что даже на фоне профита в 50-60 пунктов спред на уровне 2-4 пунктов сильного влияния не окажет.
Степень влияния спреда на результат зависит от стиля работы трейдера. Сравним 2 случая:
- торговля ведется внутри дня, цели малые – несколько десятков пунктов. В день до 5-10 сделок;
- работа ведется на H4, заключается 4-6 сделок в неделю.
Сами трейды рассматривать не будем, изучим только влияние спреда на результат. Сравнение выполним в табличной форме.
|
Пример Параметр |
№1 |
№2 |
|
Спред |
3 |
3 |
|
Количество трейдов |
20 |
4 |
|
Прибыль |
400 |
280 |
|
Потеря на спреде |
60 |
12 |
При интенсивной торговле на 20 трейдах потери на спреде составили бы 60 пунктов или 15% от зафиксированного профита. Менее интенсивный трейдинг дал потерю на спреде в 12 пунктов или 4,2% от полученного профита.
Понятно, что в примере результаты выдуманы и могут сильно отличаться в реальной жизни, но тенденция влияния спреда сохраняется. Чем чаще ведется торговля, тем большими будут потери на спреде. Помните – он взимается с каждого входа в рынок, независимо от того, какой по ней будет результат.
Для минимизации потерь на спреде используют счета, на которых вместо спреда взимается комиссия в зависимости от проторгованного объема. Чуть выше, при рассмотрении видов спреда мы уже упоминали такие счета. В остальных случаях его влиянием на результат можно пренебречь.
Судите сами – при торговле на H1-H4 профит по трейду составляет 100 пунктов и больше. На этом фоне спред в пару пунктов выглядит несерьезной потерей. К тому же на счетах с плавающим спредом на валютных парах с высокой ликвидностью в самое «горячее» время спред снижается.
Еще одна опасность со стороны спреда – если им пренебречь при расчете положения SL, TP, то может не активироваться тейк профит, стоп или один из отложенников. Бывает, что цена не доходит до тейк профита буквально 1-2 пункта, именно из-за того, что спред не учтен, результат по трейду оказывается хуже ожидаемого или сделка и вовсе не открывается, если речь идет об отложенных ордерах.
Бороться с этим можно просто добавив несколько пунктов к рассчитанной величине стопа или положению отложенного ордера. Выставляя тейк профит, лучше расположить его чуть ближе, пусть это и приведет к тому, что вы не заработаете дополнительные 5-10 пунктов.
Можно перейти на счета без спреда и платить комиссию. Некоторых это пугает, но на деле затраты на спред и комиссию одного порядка, так что особой разницы вы не почувствуете. Зато получите преимущество – точное исполнение.
Заключение
Спред – вознаграждение брокера, небольшую сумму компания получает на любой сделке клиента, в том числе и на той, которая закрывается с убытком. Так что не пугайтесь, когда при открытии позиции вы сразу оказываетесь в минусе, это не афера со стороны брокера, просто так проявляется влияние спреда.
Если не занимаетесь скальпингом, спред не окажет существенного влияния на результаты торговли. Потери будут в районе нескольких процентов от полученного профита.
29 августа в 16:49
| Оценка статьи: | Оценили человек: 1 |