Американские бинарные опционы и их особенности

Опционы этого типа удобны тем, что по ним возможно досрочное закрытие, с контрактами европейского типа сделать это невозможно. Американские бинарные опционы хотя и не являются полноценным биржевым контрактом, но переняли эту особенность у ванильных опционов. Ряд брокеров предлагает клиентам закрывать позиции досрочно, получая часть профита, сформировавшегося на момент закрытия позиции.

Европейские и американские опционы

Если говорить о биржевых инструментах, опционы – самый гибкий из них. Гибкость достигается за счет того, что покупатель имеет право не приобретать базовый актив после экспирации.

В зависимости от условий исполнения контракта выделяют:

  • европейские – воспользоваться правом на покупку базового актива держатель контракта сможет лишь при наступлении срока экспирации;
  • американские – держатель контракта не ждет срока экспирации, чтобы приобрести базовый актив. Владелец актива обязан в любой момент быть готовым продать его.

Большая часть опционов, торгующихся на мировых биржах, относятся к американскому типу. За контрактами европейского типа – внебиржевой рынок.

Американский тип гибче по сравнению с европейским. Правом на досрочное закрытие выгодно пользоваться, если куплен, например, опцион Call на акции компании, по которой перед экспирацией запланирована выплата дивидендов. В такие периоды цена акций растет, а после выплат дивидендов снижается. Выгоднее досрочно исполнить контракт, чем ждать истечения контракта и покупать бумаги по меньшей стоимости.

Откройте торговый счет и получите бонус 3000 рублей!

Американские бинарные опционы

БО не имеют статуса биржевого инструмента, условия работы с этим инструментом определяет брокер. Он задает условия, необходимые для получения прибыли по купленным опционам, а также ограничивает досрочное закрытие сделок.

Если говорят, что брокер БО открывает доступ к американским БО, это значит, что по открытым позициям есть опция досрочного закрытия. Единой методики расчета возврата по таким позициям отсутствует, каждый брокер сам решает, какую часть профита вернуть трейдеру.

Что касается БО в Америке, бинарные опционы запрещены в США. Речь идет о финансовом беттинге – схеме, по которой бинарные брокеры работают в остальных странах мира.

 

Зато в США есть реальные БО. При работе с ними трейдер не делает ставку на то, каким будет курс через заданное время. Ведется торговля с контрагентом в лице такого же трейдера, а биржа – посредник. В Америке работает крупнейшая мировая биржа БО – Nadex.

Как работает досрочное закрытие сделки на американских БО

В случае с европейскими БО трейдер заключает сделку и ждет ее истечения. Контроля над позицией нет и, если события развиваются нежелательным образом, повлиять на ее состояние он не сможет.

В случае с американскими БО ситуация иная – в торговом терминале в списке открытых позиций на каждой появляется кнопка «Продать сейчас». В этом поле указывается сумма, которую трейдер получит при досрочном закрытии позиции.

При движении графика в убыточном направлении:

  • трейд закрывается досрочно, но компенсировать удастся малую часть от стоимости позиции;

 

  • по мере удаления цены от уровня входа брокер снижает стоимость позиции. С 8% от базовой ставки она снижается до 4%;

 

  • при движении графика против открытой позиции возможность продать контракт досрочно пропадает.

 

С профитными позициями ситуация иная:

  • вскоре после входа в рынок брокер позволяет досрочно закрыть позицию за 83% от стоимости опциона при его покупке;

 

  • стоимость позиции постепенно снижается по мере приближения срока истечения.

 

В обоих случаях продавать контракт досрочно невыгодно:

  • если сразу после покупки контракта график уходит в убыточном направлении, при досрочном закрытии компенсируете 8-15% от ставки;
  • если график движется в спрогнозированном направлении, при досрочном закрытии получите 70-90% от ставки. Максимально допустимый возврат зависит от брокера, но не превышает 100% от величины ставки.

При расчете суммы возврата брокер учитывает:

  • разницу между ценой страйк и текущим курсом;
  • срок экспирации. Ближе к экспирации опция досрочной продажи контракта исчезает;
  • волатильность, размер ставки и прочие параметры.

Досрочное закрытие используется при:

  • ошибочных ставках. Если активирован режим торговли в 1 клик, трейдер из-за спешки может нажать не на ту кнопку и купить опцион Call вместо Put. Досрочное закрытие в этой ситуации – компенсация хотя бы части от стоимости контракта;
  • слишком большом сроке экспирации. Цена находится в прибыльной зоне, но нет уверенности, что на момент истечения срока экспирации она останется там же. Выгоднее продать контракт и получить 70-80% от его стоимости, чем полагаться на удачу и ждать экспирации.

Используется эта опция и в стратегиях, предусматривающих открытие разнонаправленных сделок. Что касается реальных БО, бинарные опционы в США (на Nadex) лишены этих ограничений, контракты продаются досрочно.

Стратегия работы с американскими бинарными опционами

Опция досрочного закрытия позиций позволяет выстроить в теории беспроигрышную торговую стратегию. В ней обе сделки закрываются досрочно, но за счет комбинации возвратов при продаже контрактов до экспирации трейдер выходит в плюс.

Метод немного напоминает локирование на рынке Форекс, трейдер открывает разнонаправленные трейды, а затем раскрывает замок. Условия работы в рамках подобной стратегии для БО:

  • вход в рынок выполняется только перед сильной новостью. В эти периоды выше вероятность резкого движения графика;

 

  • опционы покупаются с одним и тем же сроком экспирации за 10-20 секунд до публикации новости. Так как выплата при досрочном закрытии зависит от длительности сделки, экспирацию выбирайте побольше – 10-30 минут достаточно. Размер ставки один и тот же для обеих позиций;
  • если есть реакция на новость, через пару минут закрываем вручную убыточную сделку. Получаем частичную компенсацию. По оставшемуся БО ничего не делаем и ждем экспирации, фиксируем прибыль.

 

Рассчитаем результат по сделке:

  • за счет досрочной продажи убыточного БО нужен возврат в районе как минимум 30%;
  • по прибыльной получаем 85% от ставки;
  • итоговый результат по 2 трейдам обеспечит прирост депозита на 15% от стандартной ставки.

Слабое место стратегии – размер выплаты по убыточным сделкам. Если брокер возвращает 8-10% по ним, выйти в плюс не удастся. В лучшем случае трейдер вернет 10-15% от ставки по убыточному трейду и получит прибыль 80-85% по профитной сделке, то есть выйдет в ноль или останется с убытком в 5-7%.

Еще одна опасность – ситуации, когда после выхода новости график делает резкий рывок, но развития это движение не получило. При таком сценарии трейдер закрывает с убытком одну сделку, но по второй не получает прибыль. В итоге потери превышают 100% от стандартной ставки.

 

В этом случае результат по 2 сделкам:

  • потери как минимум 70% от стандартной ставки по досрочно закрытому БО;
  • теряется 100% от ставки по второй сделке;
  • суммарные убытки составляют 170%.

Сложность стратегии заключается в поиске бинарного брокера, дающего по досрочно закрывающимся убыточным сделкам компенсацию 30+%.

Заключение

Американские бинарные опционы в сравнении с европейскими гибче и привлекают трейдеров тем, что сохраняется контроль над сделкой. БО можно продать досрочно и получить частичную компенсацию, даже если позиция была убыточной. Эту опцию рекомендуем рассматривать как страховку и шанс на снижение просадки. Стратегии, основанные на досрочном закрытии сделок, слишком уязвимы, их не стоит рассматривать как основной рабочий инструмент.

 6 ноября в 13:28

  Открой бесплатный демо-счет
  смотри все котировки в режиме онлайн
         и учись зарабатывать
                    При открытии счета - бонус 3000 рублей!

Открой Демо-счет и смотри все котировки онлайн! При открытии счета - бонус 3000 рублей!

Оценка статьи: Американские бинарные опционы и их особенности5
  • 1,5
Оценили человек: 1

Комментарии посетителей:


При полном или частичном использовании материалов сайта www.kalita-finance.ru ссылка на "Калита-Финанс" как источник информации обязательна. Использование материалов в интернете должно сопровождаться гиперссылкой на сайт «Калита-Финанс». Автоматический импорт материалов и информации с сайта запрещен. По всем вопросам использования материалов сайта обращайтесь в отдел маркетинга и рекламы +7 (495) 788-77-06, либо пишите нам с помощью контактной формы. При полном или частичном использовании материалов сайта www.kalita-finance.ru ссылка на "Калита-Финанс" как источник информации обязательна. Использование материалов в интернете должно сопровождаться гиперссылкой на сайт «Калита-Финанс».

Уведомление о рисках:
Торговля на рынке Forex является высокорискованным способом инвестирования средств. Перед началом торговли Вам необходимо тщательно оценить все риски.
© 1999 - 2019 www.kalita-finance.ru Все права защищены.