Краткое пособие новичку

Торговля на финансовых рынках – интересный и высокодоходный бизнес. Занятие трейдингом может стать для человека просто увлечением или источником дополнительного заработка. Но трейдинг также может быть и основной работой, стабильным источником дохода, причём для освоения этой профессии нужно лишь 3 вещи: устойчивая психология, терпение, определённый уровень знаний.

Биржевой торговлей занимаются люди различных профессий, как технических, так и гуманитарных. И объединяет их одно – желание заработать и, в большинстве случаев, недостаточное владение теорией биржевых торгов. Этот методический материал можно рассматривать как краткое пособие, в котором собраны ответы на основные вопросы, волнующие умы новичков. Ну и после изучения данного пособия будет проще изучать более серьезные книги по трейдингу.

Очень часто у начинающих возникают проблемы с терминологией. Действительно, в любом аналитическом обзоре можно встретить слова пункт, первоначальная маржа, stop-loss и т.д. Поэтому мы начнем с описания системы маржинальной торговли.

Суть ее очень проста – для возможности совершать сделки брокер предоставляет клиенту так называемое плечо, благодаря которому у трейдера появляется возможность оперировать средствами, в несколько десятков раз превышающими размер торгового счета; если говорить про валютный рынок, то обычно для него характерно плечо 1 к 100. Другими словами, если у вас на депозите лежит 1 000 рублей, то фактически вы можете совершать сделки на сумму в 100 000 рублей. Что дает трейдеру плечо?

Во-первых, его наличие позволяет вам совершать сделки с тем или иным финансовым инструментом, обладая небольшим начальным депозитом.

Прежде, чем мы рассмотрим простой пример, введем сначала определение лота.

Лот (контракт) – минимальное неделимое количество финансового инструмента, с которым можно совершать сделки покупки/продажи. Например, в компании Калита-Финанс размер контракта по паре EUR/USD составляет 1 000 евро. Можно купить или продать, к примеру, 2 контракта евро/доллара, но нельзя продать 500 евро.

Так вот, вы уже знаете, что размер контракта по евро/доллару 1 000 евро, а плечо – 1 к 100. Из-за эффекта плеча для покупки одного лота EUR/USD нужно затратить уже не 1 000, а всего 10 евро (в 100 раз меньше). Сумма денежных средств, необходимая для совершения сделки покупки/продажи с финансовым инструментом, носит название первоначальная маржа. Самый простой способ узнать, какова первоначальная маржа по выбранному вами инструменту – в окне котировок торгового терминала iTrader 8 нажать правую кнопку мыши и в выпавшем меню поставить галочку в пункте «маржа за лот».

Во-вторых, плечо позволяет многократно повысить сумму вашей потенциальной прибыли. Но вместе с тем никогда не нужно забывать, что при ошибочном прогнозе наличие плеча многократно увеличивает ваш потенциальный убыток. Понятно, что брокер, предоставляя клиенту плечо, совсем не заинтересован в потере своих средств.

Поэтому в маржинальной торговле реализована процедура принудительного закрытия позиций (т.н. маржинкол (margin call)). Суть ее очень проста – если в результате неблагоприятного движения цены (против открытой позиции) плавающий убыток достигает некоторой вполне определенной величины, то брокер закроет клиентскую позицию (позиции) с убытком.

Для лучшего понимания этого процесса рассмотрим простой пример.

Допустим, величина вашего торгового счета составляет 1 000 рублей, и вы хотите купить евро против доллара (то же самое, что купить пару евро/доллар). Для этого вам нужно затратить 10 евро, или около 450 рублей. Есть понятие необходимой маржи – это сумма средств, которую необходимо иметь на счету для поддержания открытой позиции. По условиям торговли в компании Калита-Финанс, она составляет 20 процентов от размера первоначальной маржи; в данном примере необходимая маржа равна 90 рублям. Так вот, как только убыток составит 910 рублей, то реализуется процедура принудительного закрытия, и на торговом счете останется чуть менее 90 руб. При этом уйти в «минус» (иметь долг перед брокером) из-за процедуры принудительного закрытия невозможно.

Принудительное закрытие позиций – бич начинающих трейдеров, потому что они думают в первую очередь о прибылях, но не отдают себе отчета в том, что цена может пойти и в другую сторону. А ведь главное в биржевой торговле – это минимизация рисков потерь. Существует так называемые правила управления капиталом, которые как раз и позволяют минимизировать риск потерь. Мы уже выяснили, что применение плеча позволяет значительно повысить величину прибыли при небольших вложениях. Но это относится и к убыткам, поэтому, открывая свой первый торговый счет, нужно запомнить следующие основные моменты:

- Всегда, прежде чем совершить сделку, необходимо подумать, что вы будете делать в случае движения цены против вашей позиции. Проще всего будет выставить на расчетном уровне приказ на ограничение убытков (т.н. stop-loss). В этом случае можно не волноваться, что при резком движении потери будут очень большими – ведь даже если вы отойдете от компьютера, стоп-лосс ограничит риски небольшой суммой потерь.

- Очень часто начинающие трейдеры совершают сделки на весь свой депозит. Расчет тут очень простой – чем больше средств задействовано в сделках, тем больше будет прибыль. Но ведь при этом и потенциальные убытки будут намного больше. Поэтому никогда не выходите в рынок всем депозитом. На первых порах совершенно достаточно будет покупать и продавать не более одного контракта, первая задача начинающего трейдера – сохранить депозит. А умение зарабатывать придет потом.

- Для того, чтобы торговля была прибыльной, недостаточно выставлять только стоп-лосс. Нужно еще подумать, где фиксировать прибыль. Но вот многие почему-то игнорируют выставление приказов на фиксацию прибыли take-profit. И этому есть объяснение – когда рынок начинает двигаться в вашу сторону и в графе «прибыль» начинают расти цифры, трейдеру кажется, что цена будет и дальше идти, куда ему нужно. Но ведь это не так, на любом графике видно, что после роста всегда бывает падение. Поэтому совершенно необходимо определить, до какой максимальной отметки может дойти цена, и там уже фиксировать прибыль. Рисунок 1 как раз это иллюстрирует. На нем хорошо видно, что вначале прибыльная сделка может принести трейдеру большие убытки, если он не будет думать о том, где выходить из рынка.



рис. 1

Часто можно услышать вопрос: «А что означает графа «свободные средства» в терминале»? Свободные средства – это сумма, которая может быть использована для открытия новых позиций. Если эта величина принимает отрицательное значение, это значит, что вы «перегрузили» торговый счет, т.е., задействовали слишком много денег в сделках. И так поступать ни в коем случае нельзя.

 Если вы посмотрите в окно котировок в торговом терминале iTrader 8, то увидите, что там есть 2 значения цен – Bid и Ask. По цене Bid вы продаете (короткая позиция), по цене Ask – покупаете (длинная позиция). Например, если котировка по паре евро/доллар (EUR/USD) в данный момент 1.4220/1.4224, то покупать вы будете по цене 1,4224, а продавать по 1,4220. Последняя цифра в обозначении котировки называется пунктом (другими словами, пункт – это минимально возможное изменение цены). Разница между ценой покупки и продажи, выраженная в пунктах, называется спрэдом (в данном примере спрэд равен 4 пунктам). Каждый пункт имеет денежное выражение (стоимость пункта). Эту стоимость можно рассчитать, но гораздо удобнее посмотреть ее в торговом терминале. Для этого достаточно нажать на интересующую валюту, акцию и т.д. правой кнопкой мыши и выбрать «описание инструмента». Если вы собираетесь торговать фондовыми, товарными или аграрными инструментами, то в этом случае за совершение сделок с вас будет взиматься комиссия. Ее размер также можно посмотреть в описании инструмента.

 Если вы не закрываете позицию в течение текущей торговой сессии, то в этом случае произойдет перенос на следующую торговую сессию. Этот процесс выглядит следующим образом: в 2.00 мск позиция закрывается по текущему курсу, фиксируется промежуточный финансовый результат и в 2.01 мск открывается по цене закрытия. При этом списывается или начисляется плата за перенос (примеры расчета). Многие считают, что при промежуточной фиксации убытка они будут «в минусе».

 Давайте немного посчитаем: 

Предположим, что днем вы купили 1 контракт евро/доллара по 1,4300. В 2.00 произведена промежуточная фиксация по цене 1,4250, т.е., зафиксирован убыток в 50 пунктов. В 2.01 будет снова открыта длинная позиция, но уже по цене 1,4250. Утром цена выросла к 1,4400, и вы зафиксировали прибыль в 150 пунктов. Таким образом, ваш доход составил 150-50 = 100 пунктов. Но ведь именно такой же результат получится и в случае, когда нет промежуточной фиксации. Другими словами, окончательный финансовый результат будет одинаковый в обоих случаях. 

Следует заострить внимание на следующем моменте. В понедельник ночью торговая сессия может открыться гэпом (гэп – разрыв котировок; например, цена закрытия евро/доллара в пятницу 1,4400, а открытие понедельника – 1,4450). К примеру, стоп-лосс вы поставили на 1,4430. Так вот он сработает не по заявленной цене, а по первой цене на рынке, в данном случае по 1,4450, то есть, убыток получится больше расчетного. Это явление называется проскальзыванием. Поэтому старайтесь закрывать позиции перед выходными.

 Практически каждый день выходят различные макроэкономические новости. Выход практически любой из них приводит к сильным изменениям котировок на рынке (повышается волатильность). Очень многие расценивают это как хорошую возможность заработать. Но правильно спрогнозировать, куда после этого пойдет рынок, не представляется возможным, поэтому в большинстве случаев попытки торговать на новостях приводят к потерям. Для новичка легче всего будет торговать спокойными инструментами. К примеру, из валют можно попробовать USD/CHF (доллар/франк), USD/JPY (доллар/йена) или USD/CAD (доллар/канадский доллар). А вот пары типа USD/RUR (доллар/рубль) или USD/UAH (доллар/гривна) очень волатильные, поэтому мало подходят неопытному трейдеру. Запомните – чем выше волатильность, тем больше можно заработать, но одновременно с этим очень легко потерять депозит. 

А теперь поговорим про различные способы совершения сделок через торговый терминал iTrader 8.  Если вы желаете совершить сделку по текущей цене, то для этого нужно использовать рыночный (market) ордер. Такой тип приказа используется, если трейдер видит хороший момент для входа в рынок в данный момент. В этом типе приказа вы можете еще до совершения сделки выставить stop-loss и take-profit. Еще раз напомним, что приказ на ограничение возможных убытков обязательно нужно выставлять, чтобы не подвергать депозит лишнему риску.  Если же в данный момент нет сигналов на вход в рынок, но трейдер видит неплохую возможность для торговли в ближайшее время, нет нужды постоянно находиться возле монитора – достаточно воспользоваться либо лимитным, либо стоп-ордером (не путайте стоп-ордер со стоп-лоссом).  Схемы их использования показаны на рис. 2 и 3.

рис. 2

 

рис.3.

Новичку лучше всего пользоваться лимитными или стоп-ордерами по одной простой причине: вход в рынок маркет-ордером обычно производится на основании эмоций, в погоне за ценой, что обычно ведет к неудачным сделкам. Применение же отложенных ордеров позволяет трейдеру более качественно произвести анализ рынка и повысить вероятность получения прибыли.

Скорее всего, у вас возникнет вопрос: «а как же спрогнозировать дальнейшее поведение рынка»? К сожалению, в рамках данного пособия невозможно описать различные методы анализа, такие как технический (графический и компьютерный), а также фундаментальный. Однако любой из вас сможет освоить эти методы, пройдя дистанционный курс обучения в нашей компании. При этом для большей эффективности обучения рекомендуем отслеживать раздел «примеры реальных сделок», а также следить за разборами «полетов» клиентов компании. Кроме того, совсем нелишним будет ознакомиться с основными ошибками, допускаемыми неопытными трейдерами. И через некоторое время, фиксируя очередной профит, вы будете с улыбкой вспоминать свои первые не очень удачные сделки.