Валютный рынок Forex на 17 апреля 2008 года, четверг

FOREX

В среду, 16 апреля, доллар снизился относительно ведущих мировых валют, за исключением японской иены, после выхода слабых данных по потребительской инфляции в США, усиливших ожидания дальнейшего сокращения процентной ставки ФРС. Опубликованные накануне показатели индекса цен производителей, продемонстрировавшие уверенный рост, вызывали опасения об инфляционных рисках, в то время как, данные индекса потребительских цен, являющиеся более точным индикатором инфляции, выявили противоположную картину. Базовый индекс потребительских цен, исключающий цены на продукты питания и энергоносители, первоочередной индикатор инфляции для ФРС, в марте вырос на скромные 0.2%. Дополнительное давление на доллар оказали отчеты Бежевой книги, предоставленные 12-тью региональными Федеральными Резервными Банками. Отчеты Бежевой книги, охватывающие период с конца февраля по начало апреля, указали на ослабление потребительских расходов, ухудшение ситуации на рынке труда и охлаждение производственной деятельности. В то же время, в регионах наблюдается усиление инфляционного давления и отсутствуют признаки восстановления рынка недвижимости. Кроме того, существенно ухудшились условия кредитования. Продолжающийся спад на рынке жилья продемонстрировали и опубликованные в среду макроэкономические показатели США. Согласно данным министерства торговли, число закладок новых домов в США в марте оказалось минимальным за 17 лет, сократившись на 11.9% до 947 тыс. домов в годовом исчислении с учетом сезонных колебаний. Единственными позитивными данными, опубликованными в среду, стали показатели промышленного производства в США, поддержанного слабым долларом. Объем промышленного производства в стране в марте вырос на 0.3%, максимальными за четыре месяца темпами, против ожидаемого снижения на 0.1%. К настоящему моменту, по меньшей мере, шесть крупнейших американских компаний сообщили о росте доходов, который в той или иной степени был обусловлен колебаниями валютных курсов. В четверг ожидается публикация еженедельного отчета по числу первоначальных обращений за пособием по безработице и индекса опережающих экономических индикаторов США за прошлый месяц.

EUR/USD

В среду европейская валюта обновила исторический максимум против доллара, достигнув отметки 1.5980 на фоне публикации данных о росте инфляции в Еврозоне в марте до рекордного уровня 3.6% в годовом исчислении, пересмотренного с 3.5%. Ранее ЕЦБ заявил, что оптимальный уровень инфляции в регионе должен колебаться в пределах 2%. Таким образом, вопрос о снижении процентной ставки полностью исключен из повестки ближайших месяцев, и единственным способом приостановки роста евро является интервенция. В 2004 году, когда ЕЦБ в последний раз действовал максимально жестко применительно к валютному рынку, пара евро/доллар выросла на 13% за два месяца. За последние 3 месяца укрепление евро составило 10%; дополнительные 3% роста приведут пару к отметке 1.62, что, по мнению аналитиков, может вынудить ЕЦБ перейти к решительным действиям.

Уровни поддержки: 1.5611, 1.5422

Уровни сопротивления: 1.6000, 1.6500

GBP/USD

Британский фунт подорожал почти на 100 пунктов против доллара, достигнув к 00:00 отметки 1.9702. Однако, укрепление фунта было вызвано в большей степени слабостью доллара, чем силой британской валюты, поскольку в паре с евро фунт продолжил снижение, обновив исторический минимум. Опубликованные в среду данные по занятости и уровню безработицы в Великобритании оказались незначительно лучше прогнозов. Тем не менее, стабильная ситуация на рынке труда и рост инфляции в производственном секторе не смогли ослабить ожиданий дальнейшего сокращения процентной ставки ЦБ Англии в ближайшем будущем, учитывая продолжающееся охлаждение рынка недвижимости Великобритании.

Уровни поддержки: 1.9506, 1.9400

Уровни сопротивления: 1.9894, 2.0080

USD/CHF

Швейцарский франк прибавил 77 пунктов против доллара, достигнув к 00:00 мск отметки 0.9983, несмотря на рост мировых фондовых рынков. Динамика пары USD/CHF вновь отражала колебания европейской валюты, укрепившейся после выхода сильных инфляционных показателей Еврозоны. В четверг ожидается публикация данных по розничным продажам в Швейцарии и индекса экономических ожиданий ZEW. Аналитики прогнозируют улучшение обоих показателей, однако следует учитывать недавнее заявление главы Национального Банка Швейцарии Жана-Пьера Рота о том, что замедление темпов мирового экономического роста может оказать негативное влияние на экономику страны.

Уровни поддержки: 0.9887, 0.9784

Уровни сопротивления: 1.0167, 1.0328

USD/JPY

После снижения к отметке 100.81 в первой половине торгов, к окончанию торгового дня пара USD/JPY вернулась к уровням предыдущего закрытия, достигнув к 00:00 мск отметки 101.64. Первоначальную поддержку иене оказали сообщения о решении Народного банка Китая с 25 апреля увеличить размер отчислений в фонд обязательного резервирования для банков на 0.5% до 16%. Изменение размера отчислений последовало за публикацией данных о росте ВВП Китая в первом квартале на 10.6% в годовом исчислении и 8%-ном росте инфляции. Однако, после 18:00 мск японская иена начала стремительное снижение, спровоцированное уверенным ростом фондовых индексов США. Возвращение «аппетита» инвесторов к риску привело к активизации сектора carry trades и продажам низкодоходной иены.

Уровни поддержки: 99.31, 97.46

Уровни сопротивления: 102.93, 103.70

USD/RUR

На российском валютном рынке в среду, 16 апреля, доллар обновил девятилетний минимум, опустившись к закрытию ниже отметки 23.4 руб. на фоне роста пары евро/доллар к новым рекордным уровням. Стоимость бивалютной корзины, основного операционного показателя валютной политики Банка России, колебалась вблизи отметки 29.61. Аналитики отмечают существенное увеличение объемов продаж долларов на российском валютном рынке, в результате чего ЦБ РФ вынужден приобретать американскую валюту и, с целью сохранения баланса в международных резервах России, участвовать в операциях по покупке евро на рынке Forex. Участники валютного рынка по-прежнему сохраняют «бычий» настрой в отношении евро, учитывая углубляющийся спад американской экономики, в то время как экономика Еврозоны демонстрирует лишь первые признаки замедления. В ходе европейских торгов в среду пара евро/доллар выросла к историческому максимуму 1.5969 после публикации сильных показателей потребительской инфляции в Еврозоне, увеличивших вероятность сохранения Европейским ЦБ процентной ставки неизменной в ближайшие месяцы. В то же время, давление на доллар оказали прогнозы выхода в четверг слабых финансовых результатов Merrill Lynch. Тем не менее, во второй половине дня доллар приостановил снижение, несмотря на публикацию слабого отчета по рынку недвижимости и данных об умеренной инфляции в США, которые могут позволить ФРС проводить более агрессивное сокращение ставки. К 17:00 мск пара евро/доллар стабилизировалась в диапазоне 1.5940 - 1.5960. В свою очередь, на российском денежно-кредитном рынке в среду ситуация незначительно улучшилась на фоне увеличения объема денежных средств в банковской системе. Суммарные остатки средств на корсчетах и депозитах кредитных организаций в ЦБ РФ выросли на 9.2 млрд. руб. до 715.3 млрд. руб. Ставки по кредитам overnight на рынке МБК для банков первого круга колебались на уровне 4.0%-4.5% годовых. Средневзвешенная ставка однодневных кредитов MIACR снизилась на 34 б.п. до 3.76% годовых. Суммарный объем сделок на аукционах прямого РЕПО составил 6.855 млрд. руб. против 6.79 млрд. руб. во вторник.

Сессия расчетами «завтра» в валютной секции ММВБ открылась на отметке 23.467 руб. за долл., на 0.2 коп. выше уровня закрытия вторника, что одновременно стало и максимальным значением дня. Закрывшись состоялось на отметке 23.3525 руб., на 11.25 коп. ниже уровня закрытия накануне. Средневзвешенный курс доллара снизился на 4.08 коп. до 23.4078 руб. Торговые обороты, по сравнению с объемами вторника, сократились на 382.679 млн. долл. и составили 4514.93 млн. долл.

Котировки Real Time на сайте www.kf-forex.ru

Курсы валют по состоянию на 00:00 мск.