Почему политика ФРС США приводит к народным бунтам

Что связывает главу американского Центробанка Бена Бернанке и 25-летнего таксиста из Йемена Фуада Султана? Ответ весьма скорбный: действия первого привели (пусть и косвенно) к смерти второго…

 Как передает Reuters, в четверг, 27 января, в Йемене прошли массовые антиправительственные демонстрации, собравшие более 16 тыс. человек, с требованием отставки президента страны Али Абдаллы Салеха. Поводом для народных волнений явилось самосожжение 25-летнего Фуада Султана — он не мог содержать семью на зарплату водителя такси. Таким образом, вслед за Тунисом, Иорданией и Египтом взрывная волна социального недовольства перекинулась на юг Аравийского полуострова. Отличительной особенностью антиправительственных волнений во всех 4-х арабских странах стал общий лозунг, агитирующий против  дальнейшего обнищания народа и резкого роста цен на товары первой необходимости.

Но вернемся к нашему первому вопросу - казалось бы, причем здесь ФРС США…  Начнем с того, что страны, в которых прошли демонстрации и беспорядки, имеют одну схожую экономическую характеристику – все они являются крупными импортерами зерна. К примеру, в Египте ежегодно потребляется около 14 млн. т пшеницы, при этом приблизительно 7,5 млн. т импортируется. В подобной ситуации, безусловно, экономика стран-импортеров весьма чутко реагирует на изменения, происходящие на мировом рынке зерна. Ведь закупки той же пшеницы для некоторых арабских государств выходят за рамки экономики и являются уже вопросом национальной безопасности и социальной стабильности (для небогатых арабов, коих большинство, хлеб – главный продукт питания).

Теперь посмотрим, как вели себя мировые цены на пшеницу за последний год.

Динамика цен на пшеницу в 2010 г. (Источник: информационно-торговая платформа iTrader 8)

Как видно из графика, только за последние полгода котировки пшеницы  на одной из крупнейших товарных бирж мира - Chicago Mercantile Exchange  выросли вдвое (!!),  достигнув многолетних максимумов. В чем причина столь фантастического подъёма цен?

Конечно, часть роста можно списать на неблагоприятные климатические условия. Летом 2010 года, на фоне небывалой засухи в Восточной Европе и проливных дождей в США, урожаи пшеницы во многих странах-экспортерах зерна существенно пострадали, что вызвало заметный ажиотаж на товарных биржах. Но после некоторого анализа эксперты пришли к выводу, что потери от «погодного фактора» не столь ужасающи.

По оценке Министерства Сельского Хозяйства США (USDA) прогноз мирового производства пшеницы в  сезоне 2010-11 составит 644 млн. тонн, что на 5% меньше, чем в прошлом маркетинговом году. Совокупное потребление, по прогнозам, возрастет на 10 млн. тонн и составит 660 млн. тонн.  Запасы сократятся на 76 млн. тонн.

Но даже с учетом нынешнего сокращения предложения пшеницы при одновременном росте спроса, конечные запасы всё равно будут выше, чем в 2006-2009 годах, т.е. говорить о каком-то критическом мировом дефиците зерна, по меньшей мере, некорректно. Тогда как объяснить 100%-й рост цен на пшеницу?

И вот здесь мы вспоминаем американские монетарные власти. Осознавая, что крупнейшая экономика мира в первом полугодии 2010 года вновь скатывается в рецессию, ФРС США, во главе с Беном Бернанке, начинает активно разрабатывать новые стимулирующие программы.

При этом в Федрезерве не стали долго думать, и было принято решение пойти по уже опробованному пути под названием «количественное смягчение», на этот раз программа получила аббревиатуру QE2. Суть данной стимулирующей меры заключается в эмиссии новых долларов («печатании денег») под покупку активов у финансовых организаций. В итоге, как и в прошлый раз, американский ЦБ (он же ФРС) фактически наводнил мировую финансовую систему очередной порцией дешевых долларов*. Но поскольку население все еще испытывает проблемы, и платежеспособность тех же американских граждан вызывает сомнения, банки и другие финансовые институты предпочли направить щедро предоставленные ФРС средства не на кредитование, а на фондовые и товарно-сырьевые рынки. Как результат, под предлогом инфляционных страхов и потери доверия к доллару, спекулянты всех мастей и размеров направили финансовые потоки на товарные биржи, взвинтив цены на большинство активов, включая контракты на сельхозтовары.   

*С начала ноября в мировую фин. систему, в рамках QE2, дополнительно было вкачано 200 млрд. долларов (из запланированных 600 млрд.), если же вспомнить и предыдущую программу (QE1), то ФРС за последние полтора года предоставила финансовым институтам более 1,5 трлн. долларов. И это только официально, по балансовым операциям.

Вот так, с легкой руки ФРС США, менее чем за 7 месяцев  жители Туниса, Иордании, Египта, Йемена и других стран вынуждены были, как минимум вдвое увеличить расходы на продовольственные товары первой необходимости, и в частности, на хлеб. А ведь помимо пшеницы, за последние полгода резко выросли в цене и другие зерновые культуры (кукуруза, соя), а также хлопок, сахар и т.д. Всё это и привело к отчаянию арабского населения, которое из-за невозможности прокормить семью вынуждено было выйти на улицу, или, как в случае с йеменским таксистом, прибегнуть к еще более отчаянным и ужасающим попыткам протеста против нынешней ситуации.

Именно так, на фоне давоских разговоров о глобализации, общей ответственности и необходимости взаимопомощи, одни страны, в безуспешных попытках спасти собственную экономику, губят другие государства.

P.S. Напоследок, в качестве рубрики «без комментариев», хотели бы привести график изменения цен на гречку и картофель в России за последний год…

 

 

Алексей Вязовский, директор по связям с общественностью ФГ "Калита-Финанс"

 

Торгуйте и зарабатывайте с "Калита-Финанс"!

 


  Открой бесплатный демо-счет
  смотри все котировки в режиме онлайн
         и учись зарабатывать

Оценка статьи:
  • 15,57
Оценили человек: 15

Комментарии посетителей:

  • Никогда бы не подумал об этом. Ужасно

    Смуглый (гость)

    28 января 2011, 13:41 ·

    Комментарий полезен : +1
  • Революционная ситуация вполне созрела. Вопрос в том, кто восползуется ситуацией.

    Владимир (гость)

    28 января 2011, 13:51 ·

    Комментарий полезен : 0
  • Конечно! Во всем виноваты американцы.ФРС наводняет рынок деньгами, а злые спекулянты вкладывают их в картошку и пшеницу. Бедный таксист из Йемена! Очень глупо и смешно. Что-то подобное я часто слышал в СССР. Смутное представление о процессах в современной экономике и о рынках!

    Дмитрий (гость)

    28 января 2011, 16:29 ·

    Комментарий полезен : -1
    • Я сам простой роботяга,прекрасно понимаю эту ситуацию.На фоне роста цен на все товары и услуги и нулевого роста доходов.Данная ситуация  в азии вполне корректна и для нашей страны.Если не наш менталитет.Ничего смешного здесь НЕТ...:-O  

      Гость

      29 января 2011, 20:40 ·

      Комментарий полезен : +1
  • Неужели ФРС не наводняет рынок деньгами и они не выплескиваются в товарные фьючерсы?!?

    Петр (гость)

    28 января 2011, 17:07 ·

    Комментарий полезен : 0
  • Наконец кто-то заговорил, и более того, аргументировал, роль ФРС в мировой экономике. И политике. Жму руку автору. Копни глубже, в начало XX - Двадцатого века, это для неграмотных, год создания ФРС и последующие мировые события. А это подсказка для любознательных. Успеха Вам, коллеги.

    Tano

    28 января 2011, 20:25 ·

    Комментарий полезен : +2
  • статья интересная, !!! спасибо!!!

    https://vk.com/market_today

    28 января 2011, 20:42 ·

    Комментарий полезен : +1
  • из этого следует что можно ожидать падения на продовольственные товары, только тогда как американцы начнут хорошо зарабатывать и будут иметь возможность оплачитвать кредиты?!

    https://vk.com/market_today

    28 января 2011, 20:44 ·

    Комментарий полезен : 0
  • Богатый бедного не поймет

    Гость

    28 января 2011, 22:18 ·

    Комментарий полезен : 0
  • сытый голодного

    Гость

    09 февраля 2011, 15:04 ·

    Комментарий полезен : 0

При полном или частичном использовании материалов сайта www.kalita-finance.ru ссылка на "Калита-Финанс" как источник информации обязательна. Использование материалов в интернете должно сопровождаться гиперссылкой на сайт «Калита-Финанс». Автоматический импорт материалов и информации с сайта запрещен. По всем вопросам использования материалов сайта обращайтесь в отдел маркетинга и рекламы +7 (495) 788-77-06, либо пишите нам с помощью контактной формы. При полном или частичном использовании материалов сайта www.kalita-finance.ru ссылка на "Калита-Финанс" как источник информации обязательна. Использование материалов в интернете должно сопровождаться гиперссылкой на сайт «Калита-Финанс».

Уведомление о рисках:
Торговля на рынке Forex является высокорискованным способом инвестирования средств. Перед началом торговли Вам необходимо тщательно оценить все риски.
© 1999 - 2016 www.kalita-finance.ru Все права защищены.